Nhà Vua Và Tên Hề, The King And The Clown hai chú hề chuyên kiếm tiền bằng việc dựng các vở hài ngắn, kèm theo kỹ năng nhào lộn: Jang Sang và Gong Gil. Là anh hề, nhưng Gong Gil có vẻ ngoài rất nữ tính, và một thân hình quyến rũ. Chính điều đó khiến "anh" luôn bị những gã nhà giàu thừa tiền “mua” làm trò cho chúng. Tức giận trước cảnh đó, Jang Sang thuyết phục bạn diễn lên Seoul. Hai người nhanh chóng gia nhập một nhóm hề khác cùng biểu diễn. Nhưng rồi một lần, do trình diễn vở kịch có tính phạm thượng, chế giễu tính háo sắc của nhà vua, nhóm hề bị bắt giữ.
Không còn cách nào khác, Jang Sang gợi ý hãy để nhóm được diễn một lần trước mặt nhà vua. Nếu họ làm vua cười thì sẽ thoát tội, còn không thì chỉ còn đường chết…
